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大通燃气2019年年度董事会经营评述

时间:2020-04-29 04:04    来源:同花顺

大通燃气(000593)(000593)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,公司继续围绕着清洁能源综合供应商的目标,聚焦燃气主业不断开拓。这一年,宏观经济环境给公司带来了较大的经营压力;面对外部挑战,公司各部门和各子公司通过提升管理效率、积极开拓市场和深挖存量业务,全年在保障安全生产的基础上实现了历史最好的经营业绩。

报告期,公司继续推进制度化建设,在安全生产、财务管控、经营督导、工程管理和审计考核等方面做了大量工作,从制度和管理上不断为公司可持续发展夯实基础。具体工作完成情况如下:

1、在天津市投资设立了全资子公司天津德龙燃气有限公司,由该公司统筹华北和京津冀地区业务,目前该公司人员配置已到位,业务已正常开展。

2、完成了对苏州天泓燃气有限公司80%股权的收购工作,进一步拓展了华东市场的业务,为公司华东市场新增了约200户工业用户和约60万立方米的日供气量。

3、上饶燃气报告期新增高铁经济试验区燃气特许经营权,并与高铁新区合作成立上饶高铁经济试验区燃气有限公司。

4、阳新华川特许经营权区域从3个乡镇拓展到17个乡镇,覆盖整个阳新县,经营权面积由630平方公里扩大到2,800平方公里。

5、大连燃气获得瓦窝镇辖区面积98.95平方公里(镇中心面积18平方公里)的天然气特许经营权。

6、德龙工程完成了GA1乙级增项和GC1资质升级,并积极拓展外部市场,与多家上下游企业签订工程合同,初见成效,为以后的市场开发打下了良好的基础。

7、成立了城市燃气事业部,对城市燃气业务进行统一管理,采取了统一施工,材料和设备的统一采购等措施,加强了对城市燃气公司经营的督导。

8、实施和进一步完善了全面预算管理和考核制度,针对各子公司的经营特点和业务差异,制定了绩效考核管理体系,实现了全员目标分解和薪酬制度的改革。

9、为加强内部控制及提升客户体验与服务,公司开发上线了多个电子化管理系统,利用互联网科技不断提升公司管理水平和践行服务用户的宗旨。

报告期,公司实现营业收入103,795.75万元,较上年同期增加40,699.26万元,增长64.50%;实现营业利润6,570.51万元,较上年同期增加23,391.45万元,增长139.06%;实现归属于母公司所有者的净利润4,130.31万元,较上年同期增加22,693.62万元,增长122.25%。

报告期公司总体经营情况列示如下:

报告期,公司营业收入、营业成本、营业利润和归属于母公司所有者的净利润均比上年同期大幅增加,具体情况说明

如下:

1、公司营业收入比上年同期增加40,699.26万元,增幅64.50%。主要原因是:(1)报告期因业务拓展,燃气供应及相关收入同比增加36,897.54万元,其中新增子公司苏州天泓影响营业收入增加25,616.71万元;(2)报告期睿恒能源亦庄能源站投入运行售电售冷影响营业收入增加2,966.62万元;(3)报告期子公司运输业务收入1,466.99万元,同比增加620.79万元。

2、公司营业成本比上年同期增加34,004.79万元,增幅69.56%。主要原因是:(1)报告期燃气供应及相关收入同比增加,相应地,营业成本同比增加29,569.96万元,其中新增子公司苏州天泓影响营业成本增加23,728.45万元;(2)报告期睿恒能源亦庄能源站投入运行售电售冷影响营业成本增加2,712.38万元;(3)报告期子公司运输业务产生营业成本2,396.44万元,同比增加1,179.78万元。

3、公司营业利润比上年同期增加23,391.45万元,增幅139.06%。主要原因是:(1)报告期经商誉减值测试未计提合并商誉减值准备,而上年同期对商誉作减值测试后计提减值准备20,550.54万元;(2)报告期因积极拓展燃气供应及相关业务,使营业毛利同比增加7,327.58万元;(3)报告期因执行新金融准则计提信用减值损失910.81万元,而上年同期计提坏账损失为280.06万元;(4)报告期公司出售857.60万股已提减值准备亚美能源股票,取得投资收益119.50万元;较上年同期出售1,585.35万股已提减值准备亚美能源股票取得投资收益926.06万元,同比减少806.56万元;(5)报告期公司的联营合营公司按权益法核算的投资收益同比减少308.46万元;(6)报告期子公司运输业务亏损同比增加305.70万元;(7)报告期公司根据战略发展规划以及实施规划布局新业务的需要新增银行贷款,影响财务费用比上年同期增加783.63万元;(8)报告期公司新增子公司苏州天泓影响销售费用和管理费用增加1,631.13万元。

4、公司归属于母公司所有者的净利润比上年同期增加22,693.62万元,增幅122.25%。主要是上述营业利润增加及相应调整企业所得税共同影响所致。二、核心竞争力分析

1、特许经营权优势

公司现有5个区域的管道燃气业务特许经营权。近年来,随着公司加强管理,以市场为导向,积极推进市场开发,公司特许经营区域有所扩大。报告期,公司全资子公司上饶燃气、阳新华川和大连燃气所属特许经营权区域得到进一步扩展,公司城市燃气业务销售收入实现了稳步增长。

2、市场潜力和增量空间较大

湖北阳新县和大连瓦房店市由于历史原因,燃气利用率较低,天然气产业发展相对滞后,未来的增长潜力较大。公司正在积极推进这两个子公司的特许经营区域扩展和管网建设工作,有望为公司带来较大的增量市场。

3、积极切入燃气利用市场

燃气需求和终端利用规模是保障公司未来增量的重要因素。2019年上半年,公司完成了对苏州天泓燃气有限公司80%股权的收购工作,该子公司所在区域的市场需求增长较快,燃气利用场景丰富;本次股权收购为公司华东市场新增了约200户工业用户和约60万立方米的日供气量,公司将在此基础上进一步推进华东市场的气源和燃气利用布局。

4、公司管理持续改进

自2016年主营业务调整以来,公司持续推进制度化建设,在安全生产、财务管控、经营督导、工程管理和审计考核等方面做了大量工作,已实现业务统一管控、电子化办公、全面预算管理和考核,不断为公司可持续发展夯实基础。三、公司未来发展的展望

(一)市场情况和发展趋势

1、2019年国际天然气市场情况回顾

2019年,全球天然气消费总量达到约3.98万亿立方米,消费量增速约3%,增量主要来自亚太地区和欧洲,但相比2018年5.3%的消费量增速,增幅有所放缓。

2019年,全球天然气产量约4.11万亿立方米,生产量增速约3.4%;其中LNG液化总产能增加至4.32亿吨/年,增长速度约9.5%。

由于2019年全球天然气总体处于供大于求的局面,包括LNG在内的产能处于过剩状态;LNG供应增量主要来自美国,该国已成为世界第三大LNG出口国,全年出口LNG3,500万吨。2019年全球LNG贸易量约3.61亿吨,LNG供应过剩约7,000万吨。

2、2019年国内天然气市场情况回顾

2019年,我国GDP同比增长速度为6.1%,增速比上年同期下降0.5个百分点;天然气总消费量3,025亿立方米,同比增长约9%,相比2018年17.6%的同比增长速度出现明显放缓;经济增速放缓和煤改气节奏变化可能是2019年天然气需求增速回落的主要原因。2019年我国天然气消费增速仍然远高于全球平均水平;天然气消费量占能源消费总量比例稳步提升至8.3%,距离《加快推进天然气利用的意见》提出到2020年占比达到10%的目标还有较大的增长空间。

2019年,我国生产天然气1,695亿立方米,占总供应量比重为56%;进口天然气1,330亿立方米,占总供应量比重为44%,其中进口管道气510亿立方米、进口LNG820亿立方米。

2019年,我国LNG以液体形式的消费量达到3,040万吨,同比增加32.6%,其中进口气源占比53%,国产LNG占比47%。

2019年底,国家石油天然气管网集团有限公司正式成立,我国油气市场形成了上游资源多主体多渠道供应、中间统一管网高效集输、下游市场化充分竞争的新格局;此举有望为城市燃气企业带来更多的气源选择,并进一步加剧行业竞争。

3、2020年天然气市场展望

2020年,我们预计欧洲天然气需求增速将大幅回落;亚太地区需求持续增加,但增速将放缓;北美可能继续充当增产中心。预计全年全球天然气需求总量约4.08万亿立方米,生产总量约4.23万亿立方米,总体供应量将大于总体需求量。

2020年是我国“十三五”收官之年,也是全面建成小康社会和打赢蓝天保卫战三年行动计划的收官之年。我们预计国内天然气消费将继续高速增长,预计2020国内天然气需求量约3,290亿立方米,同比增长8.8%,增速同比小幅回落;预计全年国产气和进口气供应总量将达到3,353亿立方米,同比增长10.8%。

2020年,突如其来的新型冠状病毒疫情加剧了全球经济的不稳定,我们预计国内天然气市场将继续保持供大于求的局面,政府对于能源行业的监管预计将继续加强,城镇燃气工程安装收费标准、燃气工程收费规范等政策的执行对城市燃气业务的利润可能继续造成压力。上游企业预计将进一步向下游渗透,城市燃气企业需不断提高服务水平和市场开拓能力,以应对这些挑战。此外,环保政策对于市场的影响具有一定的不确定性。

(二)2020年经营计划

2020年,公司将坚持清洁能源综合供应商的发展目标,在2019年业务布局和管理提升的基础上,继续集中资源发展燃气相关业务;重点工作仍然是进一步提高经营业绩和管理效率,不断提升公司的市场地位。全年重点工作如下:

1、继续以市场为导向,深挖存量业务潜力:积极推进制度建设和市场开发工作,在保障现有业务的稳定运行的基础上提升公司的盈利能力。

2、通过引进战略投资者及联合投资等方式,让国际、国内有影响力的企业成为公司的合作伙伴,以提高公司的投融资能力,打造天然气清洁能源产业链上的重点局部优势,提升公司的市场竞争力,提高已投资项目的盈利能力。

3、进一步加强企业文化建设,完善激励机制,打造一支有担当,能战斗的管理队伍和员工队伍。

4、安全是燃气行业的生命线。公司近年业务规模增长较快,业务形态逐渐丰富,相关责任人和单位将在发展中不断学习,强化、落实和检查各项安全工作,确保安全生产。

5、在实践中不断总结、改进和完善绩效考核制度,继续推进各信息化管理系统的建设,确保经营督导和财务管控措施落到实处,继续加强人才培训力度,为企业的发展提供坚实的人才保障。

2020年,宏观经济形势依然不容乐观,公司要在2019年工作的基础上,继续为实现公司发展目标扎实开展各项工作,力争在公司战略发展上迈出新的步伐。

(三)可能面对的风险

1、我国天然气定价机制在不断改进中,目前管道天然气的购进价和销售价格以政府核定为准,购进与销售价格的变动可能不同步,存在价格倒挂的风险。为应对这一风险,公司各燃气子公司将密切保持与上游供应企业和政府价格核准部门的沟通;同时对市场供应形势保持着敏感度,积极响应市场价格变化,及时顺调购销价格。

2、2019年出台的《关于规范城镇燃气工程安装收费的指导意见》进一步限制了燃气安装工程的收益率,相关业务利润存在降低的风险;公司正积极通过开拓市场、开发增值业务等措施保障城市燃气业务的利润水平。

3、LNG价格相对市场化,受供需变动的影响可能在短期内大幅波动,由于LNG贸易需要一定的周期,如果市场价格变化较快可能导致LNG业务利润大幅波动。此外,LNG业务对资金规模的需求较高,因此如果出现参与贸易的资金量缩减也可能导致利润受到负面影响。公司管理层十分重视LNG市场的波动情况,尽量供应气源地附近客户,减少运输距离和周期;同时LNG销售合同追求顺价模式,保证相对稳定的合理收益。资金管理方面,公司将不断加强管控,通过设置考核指标,增加资金利用效率。

4、天然气分布式能源业务主要受各地政策的影响。这些政策包括天然气供应价格的制定政策、项目审批的政策、项目补贴的政策、余电上网的政策和地方能源(电)交易政策。目前公司选择项目较为谨慎,要求在不计算政府补贴的情况下实现盈利和正现金流。未来公司将继续对项目进行严格甄选,追求项目投资的安全性。

5、公司业务涉及到天然气的运输、设备设施的运营和天然气消费等环节,存在生产、运输和用气的安全风险,这些风险可能导致公司的损失,甚至可能造成人身安全事故。公司十分重视业务运营和发展过程中的安全和环保工作,一直以来都严格规范下属企业的安全环保工作。公司将继续执行既有安全政策、落实安全责任,最大程度地降低安全隐患给公司带来的不利影响。